Migliori Perps Exchange Per Tradare No KYC (Con Airdrop)

In questo articolo, ho scritto di come sfruttare il funding rate sui perps exchange. Puoi utilizzare sia exchange centralizzati (Bybit, OKX, Crypto.com, Kraken, etc) che decentralizzati no KYC. Importante è che supportino i perps (trading di derivati). Qui vedremo però che è molto più profittevole utilizzare quelli in DeFi perchè consentono di farmare punti che poi verranno convertiti in token (soldi gratis) che è possibile vendere per BTC, euro, dollaro o in qualsiasi cosa si voglia. 

Qual è il vantaggio di utilizzare gli exchange in DeFi piuttosto che i centralizzati?

1) No KYC (colleghi il wallet e puoi tradare, senza bisogno di riconoscimento).

2) Ottieni punti (dove supportato) che ti permetteranno di essere eleggibile per l'airdrop dell'exchange (per fare quello che normalmente faresti su Bybit o Crypto.com).

IL CONCETTO DIETRO UN AIRDROP

Perchè qualcuno dovrebbe regalare soldi se utilizzi X o Y piattaforma? Semplicemente perchè tramite queste campagne di incentivi ("punti" in cambio del loro token) attraggono utenti quindi volumi e fees. Questo discorso vale per qualsiasi piattaforma in DeFi che non ha un token di governance. Sostanzialmente un utente utilizza un'exchange in DeFi (che non ha un suo token di governance) e ottiene punti in base al volume e all'open interest (durata delle trade aperte). Ad esempio dopo 6 mesi o 1 anno (dipende dal protocollo) avviene il TGE (Token Generation Event) e i punti vengono convertiti in token che puoi vendere per euro, dollari o Bitcoin. Airdrop dipendono da quanto si è costanti ed "early". Di solito utilizzare un'exchange nelle prime fasi è molto vantaggioso perchè si fanno punti più facilmente (come detto, dipendono dai propri volumi rapportati al totale. Evita comunque di fare apri/chiudi in poco tempo perchè potrebbe essere considerato "Wash Trading"). Tramite l'airdrop di Hyperliquid, gli utenti hanno guadagno da decine di migliaia di dollari sino a oltre 100 milioni di dollari in 10 mesi) pagati in token $HYPE. Per fare cosa? Semplicemente tradare, quello che fai su Binance o Bybit.

COME USARE GLI EXCHANGE IN DEFI (NO KYC) E DEPOSITARE LIQUIDITA'

1) Se hai già fondi su Metamask (EVM chains: Ethereum, BNB Chain, Base, Arbitrum, Optimism, Robinhood, etc) o Phantom (Solana) ti basta trasferire liquidità mediante un bridge ad esempio Relay Link. Se hai ETH su Arbitrum e ti servono 100 USDC su Base, usa il bridge e trasferisci quella somma da Arbitrum a Base. Ricorda che sulle chains EVM avrai bisogno sempre di ETH per pagare le gas fees, a parte su BNB Chain (si usa BNB). Invece su Solana avrai bisogno di SOL. Una volta che hai liquidità su quella chain, ti basta connettere il wallet sull'exchange di tua scelta (Hyperliquid, Ondo, Arcus, etc) e caricare USDC (impiega meno di 1 minuto il trasferimento).

2) Se hai fondi su exchange, preleva ETH (o SOL) da Bybit, OKX, Kucoin, Kraken, Crypto.com o Binance (se li hai ancora lì) verso Metamask (indirizzo che inizia per 0x) o Phantom (se userai un'exchange su Solana). Una volta che hai trasferito i fondi sul tuo wallet non custodial, lascia qualche dollaro di ETH (o SOL) e converti la somma che vuoi usare per il trading in USDC su Relay Link. Poi puoi spostarti da una chain all'altra (in base all'exchange scelto). Come detto, su ogni chain dove ti trasferisci, avrai bisogno sempre di almeno 1$ di ETH per eseguire le operazioni (swap/bridge). In seguito, come sopra, collegati sull'exchange con il tuo wallet e trova il tasto "deposit". Appena arrivati potrai iniziare a tradare sul tuo Perps exchange preferito.

Nell'ultimo paragrafo farò la lista degli exchange da utilizzare per ottenere l' airdrop!

PERPS EXCHANGE: LONG E SHORT

Un Perps exchange permette semplicemente di tradare derivati: stai comprando (o vendendo) un prezzo. Può essere Bitcoin, l'oro, S&P500, Tesla, Nvidia, etc Guadagni con un "long" (se il prezzo di quell'asset sale) o con uno "short" (se il prezzo scende). Una trade da 100 dollari produce 200 dollari di volume (tra apertura e chiusura). 

LEVA

Per aumentare i tuoi volumi, puoi utilizzare anche la leva. Ad esempio una leva 5x vuol dire che con 100$ di capitale apri una posizione da 500$. Invece in leva 15x, con 100 dollari di capitale apri una posizione da 1500$. Ovviamente, se hai 100$ (margine), non puoi perdere più di questo anche con una posizione da 1000$. Nel momento in cui la tua trade da 1000$ è in perdita del 10% (quindi di circa 95$) ti viene chiusa (liquidazione). Perchè? Se hai 100$, non puoi perdere più di 100$, anche se la tua posizione è di 1000, 10000, 50000$. La leva amplifica i guadagni ma anche le perdite. Ad esempio nella foto di sotto puoi vedere l'asset (BTC-USD), il grafico, long/short (long se ipotizzi che salirà, short se credi che scenderà), la leva (a sinistra BTC-USD indica che puoi usare 40x come leva massima, invece a destra puoi scegliere: in questo caso a titolo di esempio c'è una leva 34x). 59.69 USDC è il margine (la somma massima che posso perdere). Chiaramente per fare volumi posso usare una leva 20x che mi apre una posizione da oltre 1100$.

TIPI DI MERCATO

Sostanzialmente posso aprire 2 tipo di ordini base:

1) Mercato (apro una trade su BTC che mi compra al miglior prezzo disponibile in quel momento. Di solito è leggermente più costoso, causa spread).

2) Limite (setto il prezzo. Ad esempio se BTC sta a 75k, setto un ordine limite "long" a 74.9k. Se il prezzo raggiunge questa soglia e se l'orderbook è abbastanza liquido, mi viene eseguito a quel prezzo).

STOP LOSS E TAKE PROFIT

Quando apro una posizione, posso settare il profitto (take profit) e la massima perdita (stop loss). Entrambi sia in % che in dollari. Ipotizziamo che ho aperto un long a 75k, posso settare un take profit a 75.1k (se il prezzo raggiunge quella soglia, l'ordine mi viene chiuso automaticamente in guadagno) oppure uno stop loss a 74.9k (se il prezzo scende a quel livello, l'ordine mi viene chiuso in perdita).

Di solito posso settare TP e SL sia prima di eseguire la trade che dopo averla eseguita. Non cambia molto. Nel riquadro sotto, su tutti gli exchange si legge TP/SL e setto semplicemente la mia perdita massima in dollari (o %) che sono disposto a subire e il mio eventuale guadagno. Se non setto TP e SL, la trade può portare enormi guadagni ma anche enormi perdite con liquidazione del margine (se il mercato di quell'asset si muove in posizione opposta rispetto a quanto scelto). Va ricordato che se si è "short" (si guadagna quando il mercato scende), il TP è più giù rispetto al prezzo di apertura, invece lo SL è più sopra (vado in perdita se il mercato sale). In ogni caso, anche se setto ordini di vendita automatici, posso sempre chiudere la trade quando lo desidero (mi viene chiusa a mercato in quel preciso momento). Di solito c'è una "X" oppure "Close Position" nel riquadro sotto dove sta il recap della mia trade (asset, valore, market price, guadagno-PNL, prezzo di liquidazione del margine, funding, SL, TP, X o Close position).

STRATEGIA DELTA NEUTRAL

E' possibile anche eliminare la volatilità del mercato per farmare solo punti utilizzando 2 exchange. Sostanzialmente faccio questo:

1) Exchange1: apro long BTC 75k.

2) Exchange2: apro short BTC 75k.

Cosa succede? Non sono esposto al prezzo di BTC perchè sono coperto in entrambe le direzioni di mercato. Se BTC sale guadagno con il "long" (e perdo con la posizione "short"). Se BTC scende guadagno con lo "short" (e perdo con la posizione "long"). 

Se non perdo nè guadagno a cosa serve?

1) Faccio volume quindi guadagno punti a costo zero su entrambi gli exchange (a parte le fees di apertura delle trades).

2) Ottengo il funding rate (il tasso di interesse che viene distribuito a long/short ogni ora o ogni 8 ore a seconda dell'exchange. Come detto, esso serve per allineare il prezzo del derivato al prezzo spot dello stesso asset).

QUALI EXCHANGE UTILIZZARE PER OTTENERE L'AIRDROP?

Ricorda che non basta fare 3 o 4 trade. Serve costanza nelle settimane/mesi. Solo quello porterà a buoni/grandi risultati lato airdrop. Di seguito, migliori perps exchange da farmare (agosto 2026 in poi).

EVM (Metamask):

- Hyperliquid (supporta depositi anche di Bitcoin nativo e trading con BTC come margine, usando la modalità "Portfolio Margin", attivabile da Portfolio/Account Type).

- Arcus (Whitelist).

- Ondo Perps.

- Lighter (Robinhood Chain).

- Extended Exchange.

- Hibachi.

- Standx.

- Nado.

- Truenorth (usa la liquidità del tuo account Hyperliquid, presenti anche AI Agents come support per le trades).

Solana (Phantom):

- Phoenix Trade.

- Pacifica.

- 01 Exchange.

Come Sfruttare L'Arbitraggio Del Funding Rate (Delta Neutral)

Il Funding Rate, mediante strategie di arbitraggio, permette di avere ottimi ritorni a basso rischio. Sostanzialmente esso serve a compensare discrepanze di prezzo di uno stesso asset tra "spot" e "futures". Se più trader sono long su un asset, stanno facendo salire il prezzo dei futures al di sopra dello spot. Per risolvere questo problema, i traders long pagano una commissione (Funding Rate) ai trader short, riportando i prezzi dei futures in linea con quelli spot. Questo è il Funding Rate positivo.

Se il Funding Rate è negativo, significa che la maggior parte dei trader sta assumendo posizioni short (vendendo) e sta spingendo il prezzo dei futures al di sotto del prezzo spot. Per bilanciare il prezzo, traders short (venditori) pagano una commissione ai traders long (acquirenti).

STRATEGIA DELTA NEUTRAL E ARBITRAGGIO

Per mantenere una posizione aperta, grazie ai meccanismi citati prima, il Funding Rate può variare dal 10 al 150% annuo. Esso varia in base alla piattaforma/exchange che stai utilizzando perchè dipende sostanzialmente dal comportamento degli utenti, da qui l'idea di arbitraggio. Questa strategia è basata sull'aprire una posizione uguale ed opposta (ad esempio 0.10 BTC "Long" su Ondo Perps e contemporaneamente 0.10 BTC "Short" su Hyperliquid o Lighter ) e trovare 1 asset dove:

1) Posizione Long (o Spot) dove il Funding Rate è minimo (FR positivo molto piccolo) o addirittura si viene pagati (FR Negativo).

2) Posizione Short dove si viene pagati (FR Positivo molto alto).

In questo caso, non sei esposto alla volatilità del mercato (hai una posizione sullo stesso asset sia long che short quindi non è importante se sale o scende il prezzo) ma guadagni dal FR positivo sulla posizione short (è un arbitraggio, rispetto alla posizione Long/Spot).

SITI E TOOLS

Tracking e confronti FR per ogni cripto: CryptoFundingTracker

Real time FR e ricerca automatica più alto/basso: MyTokenCap

Arbitraggio, valori storici, più alto e più basso FR: Coinglass

FR attuali e previsti: Coinalyze

Per le stats di Hyperliquid: Hyperliquid Stats

RISCHI

Quali sono i rischi di questa strategia che porta guadagno matematico?

1) Hack delle piattaforme che stai utilizzando.

2) Considera le fee di trade che variano in base alla grandezza della size e alla leva usata. 

3) Assicurati che ci sia liquidità per evitare slippage troppo elevato.

4) Liquidazione di uno dei due account se usi la leva (se il mercato si muove bruscamente potresti essere liquidato. Anche se l'operazione opposta compensa le perdite dell'account liquidato, devi considerare che un'operazione ti viene chiusa definitivamente e che ci sono le fee di liquidazione!).

Come Proteggersi Da 5$ Wrench Attack (Bitcoin)

Nel campo della sicurezza e del mondo digitale, il termine “$5 Wrench Attack” ci indica chiaramente che anche i sistemi crittografici più complessi (e duri da attaccare) possono essere compromessi "spendendo" semplicemente 5$. Il nome deriva da una situazione ipotetica in cui un aggressore riesce a eludere una complessa crittografia digitale semplicemente utilizzando una chiave inglese da 5$ per estorcere la password ad un utente con minacce o/e un attacco fisico. Ciò evidenzia che l'efficacia delle misure di sicurezza digitale dipendono anche dalla sicurezza fisica e dalla resilienza psicologica dell'individuo quindi fattori umani rappresentano spesso l'anello più debole nella catena della sicurezza.

TECNICHE DI DIFESA

Innanzitutto è fondamentale che un utente adotti misure di sicurezza operativa (OPSEC) robuste per evitare di attirare l'attenzione su se stesso o sulle proprie informazioni sensibili. Ciò include mantenere un basso profilo, usare metodi di comunicazione sicuri ed evitare routine prevedibili che potrebbero renderli un facile bersaglio per la coercizione. Inoltre, la formazione sulla gestione dello stress e la resistenza agli interrogatori può essere fondamentale per garantire che un utente non soccomba alle minacce fisiche. In senso più ampio, l'attacco da 5 $ Wrench funge da monito per organizzazioni e individui sull'importanza di approcci di sicurezza olistici. Ciò include non solo l'investimento in solidi sistemi di sicurezza digitale, ma anche nella formazione fisica e psicologica del personale che ha accesso a informazioni sensibili. Non importa quanto sia sicura la crittografia di un portafoglio, questa può diventare inutile se un aggressore può semplicemente minacciare il proprietario del portafoglio finché non accetta di trasferire i suoi Bitcoin.

CONSIGLI

-Privacy: mantieni privati ​​i tuoi BTC ed evita di condividere pubblicamente informazioni sui tuoi investimenti, il che potrebbe esporti a minacce digitali (phishing) e attacchi fisici. 

-Sicurezza domestica: migliora le misure di sicurezza fisica a casa o ovunque tu conservi la tua frase seed e i dispositivi hardware. Ciò potrebbe includere telecamere di sicurezza, sistemi di allarme, serrature migliori o casseforti per scoraggiare potenziali ladri e aggressori.

-Distribuisci il capitale su più wallet: alcuni con piccoli importi da fornire all'aggressore (wallet sia software che hardware) in caso di necessità.

-Portafoglio decoy: con una configurazione singlesig (dispositivo hardware), crea un portafoglio secondario con una quantità inferiore di BTC che puoi trasferire se costretto, soddisfacendo l'attaccante e mantenendo al sicuro i tuoi fondi principali di cold storage. Ciò può essere ottenuto creando un "portafoglio nascosto" con una passphrase (hidden wallet).

-Separazione geografica: conserva le tue seed phrase in luoghi sicuri, separati dai tuoi hardware wallet, dentro o fuori casa. Ciò riduce la possibilità che un aggressore ottenga le tue 12-24 parole di recupero. Con una configurazione di vault multisig, potresti anche separare geograficamente i tuoi dispositivi hardware.

-Shamir’s Secret Sharing: conserva frammenti delle parole in luoghi diversi. Questo rende complesso per un aggressore recuperare tutti i pezzi necessari per accedere ai fondi.

-Multisig: implementa un portafoglio multi-firma in cui sono necessarie più chiavi private per autorizzare l'accesso o spostare i tuoi BTC. Le chiavi possono essere locate anche in luoghi geografici diversi. Utilizzando questa strategia, anche se un aggressore ottiene l'accesso a una chiave, i BTC conservati in un caveau multisig rimangono protetti poiché l'aggressore avrebbe necessità di chiavi private aggiuntive. 

-Custodia condivisa multisig: organizzati con persone fidate per richiedere a più parti l'accesso ai tuoi fondi. Questo distribuisce il rischio e rende più difficile per un aggressore accedere ai tuoi fondi tramite coercizione. 

-Utilizza un Vault con Ritardo di Tempo (Time-locked Wallet): configura un wallet che consente l'accesso ai fondi solo dopo un certo tempo dall’inizio della transazione.

-Usa Accesso Biometrico o Fattore di Autenticazione Esterno: proteggere l’accesso ai dispositivi o ai wallet con autenticazione biometrica (impronte digitali o riconoscimento facciale) aggiunge un livello di sicurezza e protegge nel caso qualcuno ti costringa a lasciargli il dispositivo.

-Usa Hardware Wallet con PIN e Funzione di "Bricking": alcuni hardware wallet possono essere configurati con PIN specifici che causano la cancellazione immediata del contenuto se inseriti erroneamente un certo numero di volte. In caso di minaccia, questo può proteggere i fondi eliminando l'accesso.