Come Funziona Il Mercato Azionario: SEC, Principali Azioni, Indici

Oggi verranno fatti alcuni cenni sul mercato azionario. Esso è un sistema di compravendita di azioni di proprietà di società quotate in borsa. Sostanzialmente il valore di una società viene suddiviso in azioni (raccolta di fondi) e queste vengono poi acquistate e vendute ad investitori sul mercato azionario. Parte dei profitti della società vengono poi distribuiti tramite dividenti in modo proporzionale (quote) agli investitori di quel titolo. La borsa è il mercato in cui gli investitori comprano e vendono strumenti finanziari come azioni, obbligazioni, derivati e altri titoli. La borsa valori consente alle società di raccogliere capitale emettendo azioni e obbligazioni, e ai singoli investitori di guadagnare denaro acquistando e vendendo questi strumenti finanziari. Essa a sede a Wall Street (NYSE), cioè una via situata nel quartiere finanziario di New York, negli Stati Uniti d’America. È diventata un termine comune per riferirsi al mercato azionario americano e al sistema finanziario statunitense in generale. Altre borse importanti sono il NASDAQ e CME (inerente derivati), sempre negli USA. In Europa invece quella di Londra, Parigi, altre importanti sono alcune asiatiche.

Per essere quotati in borsa, le società devono soddisfare alcuni requisiti:

-Storia finanziaria stabile: le società devono avere una storia finanziaria stabile e dimostrare di poter generare profitti e crescita nel tempo (mesi/anni)

-Dimensioni: le società devono avere una dimensione minima in termini di capitale e/o entrate. Questo varia a seconda del mercato borsistico

-Business: le società devono avere un chiaro piano di business, con obiettivi di crescita e una strategia chiara per il futuro (un po' quello che per le cripto viene chiamato Whitepaper)

-Controllo finanziario: le società devono essere soggette a controlli finanziari

-Comunicazione: le società devono avere una buona comunicazione con gli investitori, e fornire informazioni accurate e tempestive sulle proprie attività

-Normative: le società devono rispettare le leggi delle normative locali. Ad esempio alcune normative locali impongono anche una capitalizzazione di mercato minima 

Appurato ciò, va sottolineato che il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire a seconda dell’andamento della società, dell’economia globale e di altri fattori. In generale, quando c’è una maggiore domanda per un’azione rispetto all’offerta disponibile, il prezzo dell’azione tenderà ad aumentare. Al contrario, quando l’offerta supera la domanda, il prezzo dell’azione tenderà a diminuire.

Ovviamente anche le notizie positive sulla società, un aumento dei profitti o un’espansione dei mercati, possono far aumentare la domanda di azioni dell’azienda e quindi far aumentare il prezzo dell’azione. Allo stesso modo, le notizie negative, come la perdita di un importante contratto o il calo dei profitti, possono far diminuire la domanda di azioni e far diminuire il prezzo.

Altri fattori che possono influenzare il prezzo delle azioni includono la situazione economica globale, i tassi di interesse, la concorrenza nel settore, la regolamentazione governativa e molte altre variabili. È importante notare che il prezzo delle azioni è soggetto a fluttuazioni di breve termine e può essere influenzato anche da fattori emotivi e irrazionali. Gli investitori comprano e vendono azioni per fare profitti a breve (scalping) o lungo termine (investimento) dove sono importanti i fondamentali della società/azienda in cui si investe. Tanto più è l'eventuale guadagno, tanto più sarà il rischio.

SEC

Le azioni su suolo americano sono regolate dalla Securities and Exchange Commission (SEC), l’agenzia governativa incaricata di proteggere gli investitori, mantenere equità e ordine nei mercati finanziari, nonché di promuovere una maggiore trasparenza nel mercato. La SEC ha il compito di far rispettare le leggi federali sui valori mobiliari, incluso il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934.

La SEC ha l’autorità di richiedere alle società che hanno azioni quotate in borsa di fornire informazioni tempestive agli investitori, di monitorare le attività commerciali delle società e di indagare su eventuali frodi o manipolazioni dei mercati finanziari. 

AZIONI IMPORTANTI

Alcune delle azioni più negoziate sono Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Alphabet (GOOGL), Berkshire Hathaway (BRK.A), Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG), JPMorgan Chase (JPM). Altre molto importanti da considerare sono:

-SPDR Gold Shares (GLD): questo è un’EFT che investe in oro fisico, cioè aumenta se aumenta il prezzo dell'oro. GLD è uno degli ETF più grandi al mondo e viene utilizzato spesso come indicatore dell’andamento del prezzo dell’oro

-Barrick Gold Corp. (GOLD): Barrick Gold è una società mineraria globale che estrae oro e altri metalli preziosi. Le azioni GOLD sono un indicatore dell’andamento del mercato dell’oro

-Vale SA (VALE): è una delle più grandi società di estrazione mineraria del mondo che produce ferro, nickel, piombo e altri metalli preziosi. Le azioni VALE sono un indicatore dell’andamento del mercato delle materie prime

-Freeport-McMoRan Inc. (FCX): si tratta di una società mineraria che produce rame, oro e altri metalli. Le azioni FCX sono un indicatore dell’andamento del mercato del rame e di altre materie prime

-iShares TIPS Bond ETF (TIP): è un EFT che investe in obbligazioni indicizzate all’inflazione emesse dal Tesoro degli Stati Uniti. Esso offre una protezione (hedge) contro l’inflazione e il suo prezzo aumenta quando l’inflazione è in aumento

-Simon Property Group Inc. (SPG): Simon Property Group è una società di investimenti immobiliari che possiede e gestisce centri commerciali in tutto il mondo. Le azioni SPG sono un indicatore dell’andamento del mercato immobiliare commerciale

Zillow Group Inc. (Z): si tratta di un’azienda di tecnologia immobiliare che offre servizi di valutazione della proprietà, acquisto, vendita, affitto e ipoteca. Le azioni Z sono un indicatore dell’andamento del mercato immobiliare online

-JPMorgan Chase & Co. (JPM): è una delle più grandi banche negli Stati Uniti. Le azioni JPM tendono ad essere considerate un buon indicatore di salute del settore bancario in generale

-Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A): Berkshire Hathaway è una società di investimenti diversificata che possiede molte aziende, tra cui GEICO, Duracell e Dairy Queen. Le azioni BRK.A sono a volte considerate come un’indicazione del mercato azionario nel suo complesso

PRINCIPALI INDICI

Il mercato azionario inoltre è suddiviso in diversi indici borsistici che rappresentano l’andamento di un gruppo di azioni: come l’S&P 500, il Dow Jones, il Nasdaq e simili. Questi indici servono come punto di riferimento per valutare la performance dei mercati azionari a livello globale (minimizzano il rischio perchè non si investe in un'unica società ma in più società/settori contemporaneamente). Gli indici più importanti in termini di capitalizzazione di mercato e volumi di scambi includono:

-S&P 500: questo indice segue l'andamento di 500 società americane con le maggiori capitalizzazioni di mercato (Apple, Microsoft, Visa, Johnson & Johnson, etc)

-Dow Jones Industrial Average (DJIA): questo indice comprende 30 grandi società statunitensi in una varietà di settori (Coca Cola, Goldman Sachs, Microsoft, Intel, IBM, Visa, Boeing, etc)

-Nasdaq Composite: questo indice comprende più di 3.000 società tecnologiche di alto profilo (Microsoft, Apple, Facebook, Tesla, etc), spesso utilizzato come indice di riferimento per il settore tecnologico (questo ebbe pieno sviluppo a fine anni 90, con la famosa bolla DotCom)

-FTSE 100: questo indice comprende le 100 società più grandi del Regno Unito in termini di capitalizzazione di mercato (Vodafone, Unilever, BP, HSBC, AstraZeneca, Barclays, William Hill, Compass Group, etc)

-Nikkei 225: questo indice comprende 225 società quotate alla Borsa di Tokyo e rappresenta il principale indice di riferimento per il mercato azionario giapponese (Toyota, Sony, Honda, Panasonic, etc)